小摩：重申药明生物(02269)“增持”标准普尔目标价112港元

来源：新能源 2025年01月08日 12:16

小摩发布研究报告称，鉴于近期药明生物(02269)发盈喜，重申其“增持”分级，目标价112港元。加拿大联邦政府将药明生物子公司无锡药明生物及上海药明生物登录UVL，对其开始运行和财政的制约年内是可控的，而且公司的生产商多样化战略目标似乎具有先见之明，亦有提出批评裁定的途径和与供应一齐补救。

该行称公司董事会声称，被登录UVL是由于加拿大联邦政府无法对公司从加拿大生产商采购的生物超临界驱动程序和提高效率中空纤维过滤器的实际用于顺利完成彩排测试，公司依然10常年获得这些产品出口批准，但部委取消了原定于2019年末顺利完成的彩排检查，并将其重新整理到2020年，但由于登革热检查在依然两年中进一步推迟。该行声称，公司能从东欧和日本生产商采购这两类设备，董事会声称生产商变更会制约毛利率。