大摩：予友邦保险(01299)“和记”评级目标价111港元

来源：内饰 2023年03月15日 12:15

大摩发布研究年度报告称，予摩根士丹利(01299)“增持”评定，但对行业持审慎认为，目标价111港元。财团年底业绩乏善可陈具备弹性，税款经营溢利及股息分别激增4%及6%，大致符合预期;取而代之销售业务价值(VNB)下跌13%，略胜于预期，正因如此第二季VNB下跌10%，跌幅大大放缓。

年度报告中称，摩根士丹利内地市场需求销售业务年底下跌24%，但董事局表示，整体销售业务激增已在6月起出现崛起，VNB在7当月已经实现正激增。年底新加坡销售业务乏善可陈强劲，同时在澳门的获利扩张和MCV卖出推广下，实现3%的激增。